Decentralizované burzy (DEX) slouží k obchodování bez potřeby třetích stran. Jedná se o nejbezpečnější obchodování v krypto světě, protože vaše kryptoměny zůstávají na vaší peněžence. Oproti centralizovaným burzám (CEX) nehrozí, že jejich bankrotem nebo regulací přijdete o své kryptoměny. Potom vás nemůže zaskočit, když vaše burza nečekaně zavede KYC (Know Your Customer) a omezí nebo úplně zakáže vaše výběry.
DEX burzy si můžete představit jako spojení jednoduché aplikace a protokolů na blockchainu. Primární funkcí těchto programů je uzavírat decentralizované obchody mezi dvěma stranami. DEX funguje následujícím způsobem:
Připojíte svoji peněženku a nastavíte směnu tokenů. Program najde protistranu a prostřednictvím vaší peněženky vás poté požádá o schválení směnného kurzu a provedení transakce. Po vašem schválení se transakce odešle k zápisu na blockchain. Při hladkém průběhu se do pár vteřin až minut vaše transakce na blockchain zapíše. Tím se stává platnou a nevratnou.
Poplatky na síti Ethereum jsou v porovnání s ostatními blockchainy nejdražší. Pohybují se v řádech několika jednotek až desítek USD. Záleží na poptávce po zapisování transakcí.
DEX burz existuje celá řada, a to na každém blockchainu. Dvě nejznámější na síti Ethereum jsou Uniswap a Sushi.
Výhody:
Nevýhody:
Zajímavost:
Na Sushi můžete zadávat Limit Order, převádět i směňovat tokeny z jednoho blockchainu na druhý, a dokonce lze i stakovat SUSHI tokeny a získat tak malou část profitu této DEX.
Kdekoliv, kdykoliv a komukoliv. Takto znějí podmínky k získání decentralizované půjčky. O schválení nerozhoduje bankéř, ale protokol. Všichni jsou si rovni, ale také nelze počítat s lidským přístupem. O půjčku žádáte na decentralizované aplikaci s napojenou peněženkou.
V principu tyto půjčky fungují tak, že do protokolu vkládáte své kryptoměny jako finanční pojistku (kolaterál). Např. vložíte ETH v hodnotě 1 000 USD. Protokol stanoví “maximální hodnotu dluhu”. Ta se může lišit, ale zpravidla jsou to ⅔ z vypůjčené částky. Takže když si půjčíte 200 USD, je vše v pořádku a dluh vám roste podle smluveného úroku.
Pokud nepůjdou věci podle plánu a vašich 1 000 USD ztratí 70 % hodnoty, tak vám zůstává v protokolu 300 USD. To je hranice, kdy vaše vložené kryptoměny (kolaterál) budou nenávratně tzv. zlikvidovány. Váš dluh totiž dosáhl ⅔ hodnoty kolaterálu. To znamená, že veškeré vámi vložené kryptoměny do protokolu budou využity na likvidační poplatek a samotné vyrovnání dluhu. Likvidační poplatek bývá 10 % z původní částky. Takže protokol si od vás vezme 200 USD na splacení původního dluhu a 100 USD jako poplatek. Této situaci se dá vyhnout navýšením hodnoty kolaterálu v protokolu.
Půjčky bývají vhodné v čase, kdy lidé nechtějí prodávat své kryptoměny, ale nutně potřebují další. Tyto půjčky používají i velké společnosti.
Na běžné kryptoměny může být úrok 2 až 8 % ročně. U stablecoinů to může být 10 až 12 %. Také je možnost využít flexibilního (krátkodobého) úroku. Ten se může i nemusí výrazně lišit, a to na obě strany. Procenta na flexibilním úroku se mění podle stavu nabídky a poptávky na trhu půjček.
Nejznámější protokoly na decentralizované půjčky jsou MakerDAO, AAVE a Compound. Před jejich použitím je nutné si toto téma prostudovat.
Výhody:
Nevýhody:
Zajímavost:
V případě vysokých impulzivních pohybů nahoru nebo dolů dochází k likvidaci půjčených kryptoměn. Nejčastěji to poznáte formací svíček, která připomíná parabolu nebo obrovský knot do míst, kde ani nemáte šanci stihnout nakoupit nebo prodat. Tyto likvidace se týkají pákových obchodů a půjčených kryptoměn z protokolů, o nichž zde píšeme.
Automatizovaný portfolio manažer je typ decentralizované aplikace, která vám bude udržovat vyvážené portfolio. Jediné, co potřebujete, je napojit svoji peněženku a založit si buď vlastní portfolio nebo se přidat k již vytvořenému portfoliu. Vložíte do tohoto poolu své kryptoměny a získáte LP (liquidity pool) token jako důkaz o vlastnictví a také část profitu z trading fees.
Představte si tento balancující protokol jako portfolio košík, ve kterém máte např. tři kryptoměny v následujícím podílu na celkové hodnotě: ⅓ ETH, ⅓ UNI a ⅓ MKR. Toto portfolio jste si naplánovali, rozumíte mu a chcete ho v rámci své strategie udržovat vyvážené ve zvoleném poměru.
Jelikož se ceny na trzích neustále mění, je takový úkol skoro až nepředstavitelný. Takže když např. ETH začne rapidně růst a zbytek trhu nechá za sebou, může najednou vaše portfolio vypadat následovně: ½ ETH, ¼ UNI a ¼ MKR (poměry k celkové hodnotě). V ten moment byste měli odprodat část ETH a nakoupit část UNI a MKR. Přesně tento úkol můžete automatizovat. Pomoci vám může portfolio balancující protokol. Ten vám bude automaticky přelévat vaše kryptoměny v portfoliu mezi trhy tak, aby vaše portfolio zůstalo ve vámi nastaveném poměru.
To se hodí v případě snižování rizik z držení i vysoce rizikových kryptoměn. Nebo pokud vaše investiční strategie spoléhá na růst určitého oboru, ale vy nevíte, které projekty budou nejúspěšnější. Určitě si již dokážete představit i jiná vhodná řešení, jež by se vám hodila.
Nejznámější protokol na decentralizované vyvažování portfolia je Balancer. Před jeho použitím je nutné si toto téma prostudovat.
Výhody:
Nevýhody:
Zajímavost:
Poskytnutím kryptoměn do protokolu se stáváte poskytovatelem likvidity. Vaše kryptoměny tak slouží jako finanční polštář pro hladší uzavírání obchodů na vámi vybrané aplikaci (burze). Za to jste odměňováni částí zisků.
